試點(diǎn)兩年后，個(gè)人養(yǎng)老金制度迎來(lái)“全面開(kāi)閘”。昨天（12日），人社部等五部門(mén)發(fā)布《關(guān)于全面實(shí)施個(gè)人養(yǎng)老金制度的通知》，自12月15日起，將個(gè)人養(yǎng)老金制度從36個(gè)先行城市（地區(qū)）推開(kāi)至全國(guó)?！锻ㄖ愤M(jìn)一步明確了相關(guān)支持政策，并就公眾最為關(guān)注的投資產(chǎn)品、提前支取、風(fēng)險(xiǎn)管理等問(wèn)題作出一系列調(diào)整。

此次調(diào)整有哪些亮點(diǎn)？個(gè)人養(yǎng)老金制度試點(diǎn)兩年來(lái)取得了哪些成效？上海先行實(shí)施情況如何？記者采訪了上海人社部門(mén)和相關(guān)專家。

填補(bǔ)“第三支柱”制度空白

討論個(gè)人養(yǎng)老金這一制度性安排，還要從我國(guó)多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系說(shuō)起。

在我國(guó)“三支柱”養(yǎng)老保險(xiǎn)體系中，第一支柱為基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，包括城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)和城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)。其立足于?；?，采取社會(huì)統(tǒng)籌與個(gè)人賬戶相結(jié)合的模式，體現(xiàn)社會(huì)共濟(jì)，目前已具備相對(duì)完備的制度體系，覆蓋范圍持續(xù)擴(kuò)大，基金運(yùn)行總體平穩(wěn)，待遇按時(shí)足額發(fā)放。

第二支柱是指企業(yè)年金、職業(yè)年金，由用人單位及其職工建立，主要發(fā)揮補(bǔ)充作用，已有良好的發(fā)展基礎(chǔ)，補(bǔ)充養(yǎng)老作用初步顯現(xiàn)。

第三支柱為個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)和商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。個(gè)人養(yǎng)老金制度正屬此列。在此之前，關(guān)于第三支柱尚沒(méi)有全國(guó)統(tǒng)一的制度性安排，是多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的短板。

個(gè)人養(yǎng)老金制度是指政府政策支持、個(gè)人自愿參加、市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)、實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保險(xiǎn)補(bǔ)充功能的制度。市人社局相關(guān)負(fù)責(zé)人指出，推行個(gè)人養(yǎng)老金，這有利于參加人在養(yǎng)老保險(xiǎn)一、二支柱的基礎(chǔ)上，再增加一份養(yǎng)老積累，進(jìn)一步提高老年收入水平和生活質(zhì)量；也有利于完善多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系，滿足人民群眾多樣化的養(yǎng)老保險(xiǎn)需求，積極應(yīng)對(duì)人口老齡化。

2022年11月，個(gè)人養(yǎng)老金制度在36個(gè)城市（地區(qū)）先行實(shí)施。截至今年11月25日，我國(guó)個(gè)人養(yǎng)老金開(kāi)戶人數(shù)已突破7000萬(wàn)，可供投資的產(chǎn)品數(shù)量增至836個(gè)。

“這是超出預(yù)期的一個(gè)結(jié)果?！比A東師范大學(xué)中國(guó)普惠養(yǎng)老金融研究中心主任，公共管理學(xué)院副院長(zhǎng)、教授路錦非說(shuō)，試點(diǎn)的順利開(kāi)展為全面推開(kāi)奠定了基礎(chǔ)，也是在這一節(jié)點(diǎn)推開(kāi)的原因。

上海是個(gè)人養(yǎng)老金制度先行城市之一。記者從市人社局了解到，兩年來(lái)，先行工作取得積極成效，制度總體運(yùn)行平穩(wěn)。截至2024年11底，本市個(gè)人養(yǎng)老金賬戶累計(jì)繳費(fèi)約124億元。

產(chǎn)品“上新”豐富投資選擇

在試點(diǎn)階段，個(gè)人養(yǎng)老金賬戶里的資金可以用于購(gòu)買(mǎi)特定的儲(chǔ)蓄存款、理財(cái)產(chǎn)品、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、公募基金等金融產(chǎn)品。本次通知要求優(yōu)化產(chǎn)品供給，將國(guó)債納入個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品范圍，將特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄、指數(shù)基金納入個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品目錄。

為什么要新增這三類(lèi)產(chǎn)品？路錦非分析，此前，不少老百姓反映個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品類(lèi)型不夠豐富，選擇不夠充分，這次“上新”就是為了滿足人們多樣化的投資習(xí)慣。

比如，國(guó)債是由中央政府背書(shū)、財(cái)政部發(fā)行的債券，風(fēng)險(xiǎn)最低，收益穩(wěn)健，是百姓喜聞樂(lè)見(jiàn)的一類(lèi)產(chǎn)品。“國(guó)債的加入，能夠滿足一部分低風(fēng)險(xiǎn)偏好老百姓的個(gè)人養(yǎng)老金投資需求。”類(lèi)似地，特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄是具有鮮明長(zhǎng)期養(yǎng)老特征的養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品，著眼于長(zhǎng)期性和穩(wěn)健性，為追求穩(wěn)健的人群提供了更多選擇。

“至于納入權(quán)益類(lèi)指數(shù)基金，則是更有深意的安排?！甭峰\非認(rèn)為，長(zhǎng)期來(lái)看，這類(lèi)產(chǎn)品的投資收益會(huì)更高，能夠滿足高風(fēng)險(xiǎn)、高收益偏好人群的需求?！罢f(shuō)明中央對(duì)資本市場(chǎng)非常有信心，也很希望老百姓能夠從中賺到錢(qián)。”

據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)介紹，12日已將首批85只權(quán)益類(lèi)指數(shù)基金納入個(gè)人養(yǎng)老金投資產(chǎn)品目錄，其中跟蹤各類(lèi)寬基指數(shù)的產(chǎn)品78只，跟蹤紅利指數(shù)的產(chǎn)品7只，包括滬深300指數(shù)、中證A500指數(shù)、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)等普通指數(shù)基金、指數(shù)增強(qiáng)基金、ETF聯(lián)接基金。

“總的來(lái)說(shuō)，三類(lèi)產(chǎn)品的加入使得個(gè)人養(yǎng)老金風(fēng)險(xiǎn)收益的跨度更寬了，老百姓可以選擇的產(chǎn)品范圍更大了?！甭峰\非說(shuō)，這讓整個(gè)養(yǎng)老金體系更加穩(wěn)健，對(duì)個(gè)人進(jìn)行自主化投資更加友好。

稅收優(yōu)惠還有提升空間

當(dāng)前，“開(kāi)戶人數(shù)超預(yù)期”是業(yè)內(nèi)對(duì)于個(gè)人養(yǎng)老金試點(diǎn)情況的普遍評(píng)價(jià)，但業(yè)內(nèi)人士也指出，繳存遇冷是個(gè)人養(yǎng)老金制度面臨的一大難題。

根據(jù)規(guī)定，用個(gè)人養(yǎng)老金投資金融產(chǎn)品，可享受遞延納稅優(yōu)惠。我國(guó)目前每年繳納個(gè)人養(yǎng)老金的上限為1.2萬(wàn)元，按照這一限額標(biāo)準(zhǔn)，在綜合所得或經(jīng)營(yíng)所得中據(jù)實(shí)扣除；計(jì)入個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶的投資收益暫不征收個(gè)人所得稅；個(gè)人領(lǐng)取的個(gè)人養(yǎng)老金，不并入綜合所得，單獨(dú)按照3%的稅率計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。

舉個(gè)例子，如果參加人繳納的1.2萬(wàn)元全部達(dá)到20%稅檔，可在繳費(fèi)階段少繳納2400元稅費(fèi)；如果繳納的1.2萬(wàn)元中部分達(dá)到20%稅檔，享受的稅收優(yōu)惠則在1200—2400元之間。

“稅收優(yōu)惠是美國(guó)、英國(guó)等國(guó)個(gè)人養(yǎng)老金廣受歡迎的原因?！贝饲敖邮苡浾卟稍L時(shí)，復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院教授封進(jìn)指出，目前我國(guó)個(gè)人養(yǎng)老金的稅收優(yōu)惠力度還有提升空間，建議適時(shí)提高繳費(fèi)上限。

中國(guó)社會(huì)保障學(xué)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)兼養(yǎng)老金分會(huì)會(huì)長(zhǎng)，浙江大學(xué)國(guó)家制度研究院副院長(zhǎng)、教授金維剛也認(rèn)為，應(yīng)加大稅收優(yōu)惠力度，對(duì)中低收入群體實(shí)行全過(guò)程免稅的EEE模式，避免“有繳費(fèi)能力的人不需要，有需要的人繳不起”。

“讓老百姓實(shí)實(shí)在在地感受到收益，是個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品最核心的吸引力?！甭峰\非說(shuō)，期待各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)推出收益更好的產(chǎn)品，撬動(dòng)更多人繳存?zhèn)€人養(yǎng)老金。同時(shí)，可以通過(guò)構(gòu)建全國(guó)統(tǒng)一的養(yǎng)老金信息服務(wù)平臺(tái)，整合各類(lèi)養(yǎng)老金融產(chǎn)品，推出投資組合，讓人們以簡(jiǎn)單、便捷、清晰的方式自主選擇相應(yīng)產(chǎn)品，并加大宣教力度，將政策傳播得更廣。

為提高人們的投資積極性，通知要求商業(yè)銀行提高服務(wù)的便利化水平，取消線上購(gòu)買(mǎi)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品的“錄音錄像”要求，還增加了提前領(lǐng)取情形，領(lǐng)取方式也將更加靈活，參加人可以選擇按月、分次或者一次性領(lǐng)取個(gè)人養(yǎng)老金，并可進(jìn)行變更。

責(zé)編：胡澤匯

一審：胡澤匯

二審：唐能

三審：趙雨杉

來(lái)源：上觀新聞