社保基金披露最新成績(jī)單：

累計(jì)投資收益1.68萬億元

年均投資收益率7.36%

未來將加碼長(zhǎng)期股權(quán)投資

近日，全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)發(fā)布的全國(guó)社會(huì)保障基金2023年度報(bào)告顯示，截至2023年末，全國(guó)社會(huì)保障基金資產(chǎn)總額30145.61億元，從投資收益來看，2023年基金投資收益額250.11億元，投資收益率0.96%。自2000年8月成立以來的年均投資收益率為7.36%，累計(jì)投資收益達(dá)16825.76億元。

值得注意的是，同日社?；饡?huì)發(fā)布的2023年度基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金受托運(yùn)營(yíng)年度報(bào)告顯示，自2016年12月受托管理以來，地方養(yǎng)老基金年均投資收益率5%，累計(jì)投資收益為3066.71億元。

全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)黨組書記丁學(xué)東在近期的撰文中表示，將持續(xù)加大對(duì)國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)的投資力度，加大對(duì)關(guān)系國(guó)民經(jīng)濟(jì)命脈和國(guó)計(jì)民生的戰(zhàn)略性、基礎(chǔ)性領(lǐng)域的長(zhǎng)期股權(quán)投資力度，加大對(duì)科技創(chuàng)新、新質(zhì)生產(chǎn)力等方面的投資規(guī)模。

全國(guó)社保基金理事會(huì)原副理事長(zhǎng)孫小系建議，社保基金要進(jìn)一步拓寬投資品種和范圍，以平衡風(fēng)險(xiǎn)和收益。但是目前手段相對(duì)較少，未來還可以增加一些，因?yàn)橥顿Y收益也是壯大耐心資本的一個(gè)重要資金來源。

同時(shí)，孫小系也指出：“目前，社?；饘?duì)投資管理人的考核年限是3年一考核，但監(jiān)管對(duì)理事會(huì)考核還是一年一次，不太利于長(zhǎng)期投資理念的實(shí)現(xiàn)。”

社?；鹄塾?jì)投資收益達(dá)1.68萬億元

年均投資收益率7.36%

2023年，受多重因素影響資本市場(chǎng)波動(dòng)加大，在國(guó)內(nèi)股市呈現(xiàn)前高后低走勢(shì)的背景下，社?；鹑〉昧苏顿Y收益，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值。

數(shù)據(jù)顯示，截至2023年末，全國(guó)社會(huì)保障基金資產(chǎn)總額30145.61億元。

其中，直接投資資產(chǎn)9407.03億元，占基金資產(chǎn)總額31.21%；委托投資資產(chǎn)20738.58億元，占基金資產(chǎn)總額68.79%。境內(nèi)投資資產(chǎn)26685.68億元，占基金資產(chǎn)總額88.52%；境外投資資產(chǎn)3459.93億元，占基金資產(chǎn)總額11.48%。

截至2023年末，全國(guó)社會(huì)保障基金負(fù)債總額3576.19億元，權(quán)益總額為26569.42億元。據(jù)悉，全國(guó)社會(huì)保障基金負(fù)債主要為基金在投資運(yùn)營(yíng)中形成的短期負(fù)債，以及待返還部分委托省份做實(shí)個(gè)人賬戶中央補(bǔ)助資金到期結(jié)算資金的本息。

從投資收益來看，2023年，基金投資收益額250.11億元，投資收益率0.96%，扣除非經(jīng)常性損益后的投資收益率為1.02%。其中，已實(shí)現(xiàn)收益額794.61億元，實(shí)現(xiàn)收益率3.13%，交易性資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)額-544.5億元。

據(jù)悉，自2000年8月成立以來，社?；鹄塾?jì)投資收益額16825.76億元，年均投資收益率7.36%。

前海開源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍表示，社?；鹬饕顿Y于債券市場(chǎng)和股票市場(chǎng)，兼顧投資安全性和收益性，更關(guān)注長(zhǎng)期穩(wěn)定回報(bào)率，其成立以來已經(jīng)取得不錯(cuò)的收益。

地方養(yǎng)老基金年均投資收益率5%

超年均保底收益率約2.12個(gè)百分點(diǎn)

2023年末，養(yǎng)老基金資產(chǎn)總額22315.52億元，負(fù)債總額3760.49億元，權(quán)益總額18555.03億元。

其中，地方養(yǎng)老基金資產(chǎn)總額22229.30億元，負(fù)債總額3761.90億元，權(quán)益總額18467.40億元；風(fēng)險(xiǎn)基金資產(chǎn)總額94.17億元，負(fù)債總額6.54億元，權(quán)益總額87.63億元。

從投資業(yè)績(jī)來看，2023年地方養(yǎng)老基金投資收益額395.89億元，投資收益率2.42%。其中已實(shí)現(xiàn)收益額449.69億元，實(shí)現(xiàn)收益率2.78%，交易類資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)額-53.80億元。

自2016年12月受托運(yùn)營(yíng)以來，地方養(yǎng)老基金累計(jì)投資收益額3066.71億元，年均投資收益率5%，超過年均保底收益率2.88%約2.12個(gè)百分點(diǎn)。

風(fēng)險(xiǎn)基金2023年正式獨(dú)立投資運(yùn)營(yíng)，投資收益額1.48億元，投資收益率2.41%。

將加大基礎(chǔ)性領(lǐng)域長(zhǎng)期股權(quán)投資

策略傾向長(zhǎng)期投資和價(jià)值投資

據(jù)了解，社?；饡?huì)采取直接投資與委托投資相結(jié)合的方式開展投資運(yùn)作。

直接投資由社保基金會(huì)直接管理運(yùn)作，主要包括銀行存款、信托貸款、股權(quán)投資、股權(quán)投資基金、轉(zhuǎn)持國(guó)有股和指數(shù)化股票投資等。

委托投資由社?；饡?huì)委托投資管理人管理運(yùn)作，主要包括境內(nèi)外股票、債券、證券投資基金，以及境外用于風(fēng)險(xiǎn)管理的掉期、遠(yuǎn)期等衍生金融工具等，委托投資資產(chǎn)由社?；饡?huì)選擇的托管人托管。

據(jù)全國(guó)社?；鹄硎聲?huì)原副理事長(zhǎng)孫小系介紹，社?；鹱畲蟮奶攸c(diǎn)是委托投資，無論是股票投資、產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域投資，股權(quán)投資，都是以委托投資作為最重要的投資方式。

以股票投資為例，目前有24家投資管理人，都是市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)程度較高的專業(yè)投資資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，公募基金管理規(guī)模前十的公司基本都是社?；鸬墓芾砣恕?/p>

孫小系表示，在運(yùn)行初期，社保基金在鑒國(guó)內(nèi)外成熟市場(chǎng)、養(yǎng)老基金運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，確立了長(zhǎng)期價(jià)值、價(jià)值投資、責(zé)任投資及可持續(xù)投資的投資理念。

從投資理念、決策體系和資產(chǎn)配置體系來看，我們認(rèn)為資產(chǎn)配置的核心是采取多樣化投資平衡風(fēng)險(xiǎn)和投資，因?yàn)槲覀円仓罌]有風(fēng)險(xiǎn)就沒有投資，不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)就沒有收益。

另外，社保基金還投資一級(jí)市場(chǎng)的股權(quán)和產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，這也是我們一方面獲得穩(wěn)定投資收益的重要投資方向，同時(shí)也體現(xiàn)社?；鹱鳛閲?guó)家建立的基金，對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的引導(dǎo)和支持方向。

據(jù)財(cái)聯(lián)社記者關(guān)注，全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)黨組書記丁學(xué)東在近期的撰文中也表示，將持續(xù)加大對(duì)國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)的投資力度，加大對(duì)關(guān)系國(guó)民經(jīng)濟(jì)命脈和國(guó)計(jì)民生的戰(zhàn)略性、基礎(chǔ)性領(lǐng)域的長(zhǎng)期股權(quán)投資力度，加大對(duì)科技創(chuàng)新、新質(zhì)生產(chǎn)力等方面的投資規(guī)模。

孫小系建議：“社?；鹨M(jìn)一步拓寬投資品種和范圍，以平衡風(fēng)險(xiǎn)和收益。但是目前手段相對(duì)較少，未來還可以增加一些，因?yàn)橥顿Y收益也是壯大耐心資本的一個(gè)重要資金來源?！?/p>

同時(shí)，孫小系也指出：“目前，社?；饘?duì)投資管理人的考核年限是3年一考核，但是監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)理事會(huì)考核還是一年一次，這樣不太利于長(zhǎng)期投資理念的實(shí)現(xiàn)?！?/p>

責(zé)編：曹婕妤

一審：潘文秀

二審：詹娉俏

三審：熊佳斌

來源：財(cái)聯(lián)社