周期拐點之年,有哪些值得關注？且看大咖們怎么說

董超   新湖南客戶端   2023-03-01 16:20:06

2月19-23日，走進諾亞國際（香港）活動隆重舉辦。此次活動中，諾亞國際和知名管理人、歌斐資產高管天團等齊聚一堂，就各類主題展開討論。

2023年，中央定調將全力發(fā)展經濟，促進消費復蘇；即時經濟興起；A股全面注冊制落地……種種利好使得外資這幾個月重新回歸A股、港股。海內外投資者對于2023的市場也都充滿期待。在這個充滿機會，但不確定性尚存的當下，各類資產配置該如何去做？海內外配置該如何平衡？財富又該如何守護？

在活動主會場，諾亞國際首席投資官蔡清福、高盛資產管理另類資本市場與策略團隊執(zhí)行董事張瑞航，以及富衛(wèi)香港及澳門首席產品總監(jiān)余柏堅著重分享了2023年的全球宏觀環(huán)境、另類市場洞察以及海外保險等投資人尤其關心的議題。除此之外，就全球私募股權的投資機遇展望、海外對沖基金以及債券市場投資以及海外傳承保障等議題單獨設置環(huán)節(jié)，全方位為每位客戶提供最前沿的全球市場資訊。

蔡清福認為，2023年的市場環(huán)境對于股票和債券資產來說將是很好的一年，而轉折點依然是在于美國美聯儲的轉向：當通脹到達頂峰，加息也就迎來尾聲，俄烏沖突也將緩解，全球經濟隨之轉向。與此同時，蔡清福針對具體的資產配置方面給出了兩點建議：注重貨幣配置以及區(qū)域性分散配置。具體來說，根據每位投資人不同的需求，可以分散將資產配置于短期現金、債券以及股票；另外，PE、VC市場的表現力也不容忽視，投資的邏輯也需要根據全球經濟走向順勢而為。

張瑞航從另類資產投資的角度分享了海外投資的新形勢。她指出，2023年資本市場的一個重要關鍵詞是“拐點”，未來將開啟一個全新的經濟周期，高盛預測歐元區(qū)大概率不會陷入衰退，上調今年中國經濟增長預測，而美國經濟可能面臨軟著陸，需要關注尾部風險。對于投資領域，張瑞航認為，在未來宏觀市場持續(xù)震蕩的背景下，私募股權二級市場（S交易）投資前景良好，尤其當下供應需求不匹配，使得定價權更多掌握在買家手中。機構承受壓力會為S基金交易市場買家提供更多獲取折扣的機會。

余柏堅現場分享了香港保險市場情況及發(fā)展趨勢，香港的保費/GDP比值位列世界第二，是一個非常成熟的保險市場。成熟的體系和豐富的產品類型也吸引了越來越多來自全球的客戶到香港購買保險，成為香港保險業(yè)的一股強勁推動力。與此同時，香港保險行業(yè)也在產品創(chuàng)新上持續(xù)發(fā)力，進一步滿足全球客戶的多樣性需求，如創(chuàng)新的分紅儲蓄保險，有著很高的靈活性，實現資產隔離的同時，也能起到資產保全的作用。（諾亞財富供稿 ）

作者：董超

責編：肖靜

來源：新湖南客戶端

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